Investment Analysis [5002]


Investment analysis develops the concepts and tools needed to analyze publicly traded securities (e.g., stocks, bonds, options and futures), and apply these tools to real world situations. The course deals with the nature of the securities that trade in the market place, the determination of securities prices, the relationships between these prices, and the optimal choice of a portfolio or trading strategy involving these securities. This course will prepare you to understand and intelligently apply AFTP trading strategies.


    • Course Objectives

Investment analysis develops the concepts and tools needed to analyze publicly traded securities (e.g., stocks,bonds, options and futures), and apply these tools to real world situations. The course deals with the nature of the securities that trade in the market place, the determination of securities prices, the relationships between these prices, and the optimal choice of a portfolio or trading strategy involving these securities. You will apply the tools you learn in class to analyze different fixed-income, equity, and derivative securities and portfolios. You will also learn some basic empirical facts about security returns in the class. Investment Analysis is not a course about how to pick stocks. Instead, it is a course about how to pick portfolios and design strategies. Generally, financial markets are efficient, so there is no such thing as a free lunch. Don't despair! This means that if you understand the basics of financial pricing models, you can find strategies that do well, on average. Once you understand basic arbitrage pricing techniques, you will learn how to identify and take advantage of arbitrage situations.

    • Textbook

The textbook for this course is Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, by Elton, Gruber, Brown, and Goetzmann, 7th edition (EGBG). I will hand out copies of my lecture notes as we go through the semester. I will put copies of the class lectures and supplementary reading materials on the AFTP course wall, which can be accessed from your profile.

Course Summary
  • Instructor: Dr. Anisha Ghosh, Carnegie Mellon University
  • Start Date: Monday, June 17 2013
  • Duration: 7 weeks
  • Difficulty: Introductory
  • Prerequisites: See here
TopicReadingsWeek
   
Week 1: Course Introduction 
Course objectives and intended outcomes 
Main types of publicly traded securities 
Risk-return characteristics of securities 
Market indexes 
The economic theory of choice under certainty 
Market equilibrium 
Lecture slides
EGBG Chapters 1-4
1
Week 2: Mean-Variance Analysis 
Mean-variance portfolio theory 
Characteristics of a portfolio of several assets 
Diversification 
Mean-variance efficient frontier 
Solution to the portfolio problem 
Implementing the portfolio problem 
Lecture slides
EGBG Chapters 5-9
2
Week 3: The CAPM 
Motivation 
Assumptions and Derivation 
Implications 
Empirical Evidence 
Lecture slides
EGBG Chapters 13-15
3
Week 4: Efficient Markets Hypothesis 
Definition 
Different forms of the EMH 
Empirical evidence on weak-form 
Empirical evidence on semi-strong form 
Empirical evidence on strong form 
Implications 
Lecture slides
EGBG Chapters 17-20
4
Week 5: Bond Pricing 
Valuing bonds 
Bond prices and spot rates 
The term structure of interest rates 
Bond arbitrage 
Risk measurement for fixed income 
Lecture slides
EGBG Chapters 21-22
5
Week 6: Option pricing 
Types of Options 
Put-Call Parity 
The Binomial Option Pricing Model 
The Black-Scholes Option Pricing Model 
Lecture slides
EGBG Chapters 23
6
Week 7: Evaluation of Portfolio Performance 
Evaluation of Portfolio Performance 
Performance Evaluation in the Presence of Market Timing 
Portfolio Management 
Active Versus Passive Portfolio Management 
Lecture slides
EGBG Chapters 25,27
7
    • Evaluation

There will be five homework assignments for the course. Since so much of the material is quantitative in nature, I have found that students never really grasp the material until they work through it for themselves. The homework in the course is designed to help you think carefully about the material in class. The assignments will consist of multiple choice type questions. The assignments are to be completed and submitted online. You need to complete all the assignments and secure a passing grade in order to receive certification from the professor.
    • Prerequisites
There are no specific prerequisites. An introductory level economics or finance course will certainly help but is by no means essential. I shall be covering all topics starting with fundamentals assuming no prior knowledge and refer you to additional resources where necessary.
Course Details
  • Video Lectures: Weekly
  • Assignments: Weekly
  • Certification: Upon securing passing grade
  • Time Commitment: 5-10 hours/week
  • Collaborative learning:Yes. Click here
  • TAs: None
  • Max Enrollment: 5000

Відкрито безкоштовний доступ для українців до навчальних програм Genius з 1 листопада до 4 грудня
10 наших найпопулярніших курсів із free
Безкоштовні курси для українців
Безкоштовні онлайн-сервіси вивчення мов для українців
Освітній онлайн-курс «Деривативи на ринках агропродовольчої продукції в Україні та світі» - USAID FST
Основи фінансів та інвестицій
Коронавірусна інфекція: факти проти паніки
Class Central’s Top 100 MOOCs of All Time (2019 edition)
100+ Free Online Courses to Learn about the UN’s Sustainable Development Goals
200 Best Free Coursera Courses in 2019


Все статьи раздела Образование

Stocks soar to great heights,
Then come crashing to the ground,
The market moves on.

- Fin.Org.UA

Новини

21:25 - Ніжин без світла, критичну інфраструктуру живлять з альтернативних джерел
21:00 - Новини 1 жовтня: У ЄС не домовилися про "мегапозику" Україні, Угорщина куватиме газ з Франції замість московія
20:50 - Продажі Tesla у США несподівано злетіли на тлі завершення податкової пільги
20:35 - Три роки дії програми єОселя: українці взяли понад 34 мільярди кредитів
20:20 - Ryanair скасовуватиме до 600 рейсів на день через страйк у Франції
20:00 - Посадовця Нацполу змушують повернути державі три мільйони гривень
19:40 - МЗС: московія свідомо знеструмила ЗАЕС, щоб під'єднати її до своєї мережі
19:31 - Бізнес готують до Єдиного ринку ЄС: ФРУ формує позицію підприємців на нарадах з урядом
19:25 - Нігерія втратила 16% видобутку нафти й 20% генерації електроенергії за 3 дні: причина
19:00 - НАЗК виявило порушення на десятки мільйонів гривень у деклараціях депутатів–ФОПів
18:50 - Угорщина обрала газ з Франції замість московія: підписано рекордну угоду
18:45 - В Україні за місяць суттєво впав імпорт електроенергії: експорт рекордно зріс
18:30 - Місцевий депутат заробить на будівництві тернопільського індустріального парку
18:15 - Марина Хлистун стала новою Виконавчою директоркою UkraineInvest
18:15 - Нацбанк показав курс долара і євро на п'ятницю 3 жовтня
18:05 - Польща майже повністю відмовилася від російської руди: купує українську
18:00 - Jerry Heil стала aмбасадоркою гуманітарного розмінування України
17:57 - Високі квоти для експорту України диктує аграрне лобі в ЄС – депутатка Європарламенту
17:55 - В Україні запустять електронну систему про всю косметику: що зміниться
17:48 - Дослідження щодо стимулювання зростання інвестицій та внутрішнього виробництва (вересень 2025)
17:45 - Додому з полону повернулися 185 захисників України
17:45 - Україна експортуватиме більше молочки до ЄС тільки за умови вільної торгівлі
17:42 - Повідомлення про оприлюднення проєкту постанови Кабінету Міністрів України «Деякі питання реалізації статті 13 Закону України «Про інтегроване запобігання та контроль промислового забруднення»
17:32 - Проєкт постанови Кабінету Міністрів України «Деякі питання реалізації статті 13 Закону України «Про інтегроване запобігання та контроль промислового забруднення»
17:30 - Порти України встановили новий рекорд контейнерообігу за час війни
17:20 - Стало відомо, коли ЄС підвищить квоти для агроекспорту України
17:05 - Низкая инфляция в Швейцарии подтвердила силу франка
17:04 - "Все нормально": кремлеботи переконують росіян про відсутність дефіциту бензину
17:02 - Офіс податкових консультантів – проактивна підтримка кожного платника Дніпропетровщини
17:00 - В Україні зросли ціни на більшість молокопродуктів: скільки коштує кефір, сметана, масло, йогурт


Більше новин

ВалютаКурс
Алжирський динар0.31957
Австралійський долар27.2672
Така0.33957
Канадський долар29.5994
Юань Женьміньбі5.7963
Чеська крона2.0002
Данська крона6.496
Гонконгівський долар5.3046
Форинт0.12477
Індійська рупія0.46538
Рупія0.002487
Новий ізраїльський шекель12.4522
Єна0.28114
Теньге0.075425
Вона0.02943
Ліванський фунт0.000461
Малайзійський ринггіт9.8121
Мексиканське песо2.247
Молдовський лей2.4729
Новозеландський долар24.0518
Норвезька крона4.1554
Саудівський ріял11.0062
Сінгапурський долар32.0668
Донг0.0015638
Ренд2.4011
Шведська крона4.4089
Швейцарський франк51.8678
Бат1.27672
Дирхам ОАЕ11.2375
Туніський динар14.218
Єгипетський фунт0.864
Фунт стерлінгів55.6199
Долар США41.2764
Сербський динар0.41388
Азербайджанський манат24.2845
Румунський лей9.5424
Турецька ліра0.992
СПЗ (спеціальні права запозичення)56.6451
Болгарський лев24.7996
Євро48.5039
Ларі15.1629
Злотий11.3926
Золото160383.58
Срібло1961.89
Платина65617.09
Паладій52329.81

Курси валют, встановлені НБУ на 03.10.2025