Частка непрацюючих кредитів у банківській системі України впала до мінімуму за десятиліття
Національний банк України оприлюднив позитивні дані про оздоровлення кредитного портфеля банків. Станом на 1 жовтня 2025 року частка непрацюючих кредитів (NPL) у банківській системі досягла історичного мінімуму за останні десять років, скоротившись до 25,0%.
Цей показник становить наочне свідчення послідовного покращення якості активів банків, особливо на фоні триваючої військової агресії та викликів, які вона створює для позичальників.
Динаміка скорочення NPL: від піку кризи до стабілізації
Скорочення частки непрацюючих кредитів впродовж 2025 року було динамічним. Від початку року показник знизився на 5,3 відсоткових пункти — з 30,3% у січні 2025 до 25,0% у жовтні. Ще більш вражаючою є порівняння з березнем 2022 року, коли частка NPL становила 26,6% — зараз показник навіть на 1,6 в.п. нижчий від тих пандемічних часів.
Проте найтрагічнішим періодом залишився перший рік повномасштабної російської агресії. У 2022 році, незважаючи на первинне скорочення дефолтів до близько 20%, частка непрацюючих кредитів у портфелі банків досягла піку в 39,1%. Це означало, що в найтяжчих часах майже два з п’яти гривень виданих кредитів перебували у проблемному статусі.
З середини 2023 року розпочалася послідовна позитивна тенденція, яка продовжується донині.
Чинники скорочення NPL: якість понад кількість
Покращення якості кредитного портфеля досягнуто передусім завдяки двом ключовим механізмам.
По-перше, банки активно видавали нові кредити, якість яких значно перевищувала середній показник системи. Валовий обсяг кредитів у банківській системі за період з січня по вересень 2025 року зріс на 182,2 млрд гривень, або на 14,0%, досягнувши позначки 1,480 трильйона гривень. Це означає, що банки нарощували експозицію в якісні активи, тим самим знижуючи частку проблемних боргів через так зване "розведення" (dilution).
По-друге, суттєвим фактором скорочення стало списання непрацюючих кредитів, особливо в сегменті роздрібних позик. Обсяг непрацюючих кредитів у системі скоротився на 22,6 млрд гривень, або на 5,7%, знизившись до 370,6 млрд гривень.
Комбінація цих двох факторів створила сприятливе середовище для поліпшення агрегованого показника якості портфеля.
Розшарування NPL за категоріями позичальників
Динаміка NPL різно розповідає про стан в різних сегментах ринку.
Для фізичних осіб ситуація суттєво краща. Частка непрацюючих кредитів знизилася на 2,7 відсоткових пункти до 12,8%. Це відображає факт, що домогосподарства дещо стабілізували своїх фінансовий стан, хоча все ще залишаються вразливими до зовнішніх потрясінь.
На контрасті, корпоративний сегмент демонструє гіршу динаміку, хоча тренд також позитивний. Частка NPL у кредитах бізнесу скоротилася на 6,5 відсоткових пункти до 32,5%. Цей більш високий показник відображає, що велика частина компаній все ще справляється з наслідками економічного дисбалансу, викликаного військовими діями.
| Категорія позичальників | Частка NPL на 01.10.2025 | Зміна від початку року |
|---|---|---|
| Фізичні особи | 12,8% | -2,7 в.п. |
| Бізнес | 32,5% | -6,5 в.п. |
| Система загалом | 25,0% | -5,3 в.п. |
Розшарування за групами банків: контрасти системи
Розподіл непрацюючих кредитів за групами банків відображає суттєві відмінності у якості активів у різних сегментах банківського сектору.
Приватні українські банки демонструють найкращу якість портфеля. Частка NPL у цій групі скоротилася до 9,3% від початку року (зміна на -2,3 в.п.). Це свідчить про здатність приватного капіталу швидше адаптуватися до нових реалій і більш ретельніше оцінювати кредитні ризики.
Банки з іноземним капіталом показують навіть дещо кращі результати. Їхня частка NPL досягла мінімуму 7,5%, що на -1,7 в.п. нижче від показника на початок року. Іноземні фінансові групи, як правило, застосовують жорсткіші критерії кредитування і швидше списують проблемні активи.
Державні банки залишаються слабкою ланкою системи. Частка NPL у них досягла 36,8%, хоча зниження на -6,2 в.п. від початку року (найбільше за абсолютною величиною) свідчить про певні позитивні тенденції. Однак високий рівень непрацюючих кредитів у державному секторі пояснюється передусім накопленням дуже старих боргів з періоду 2014-2017 років, включаючи борги колишніх власників ПриватБанку.
| Група банків | Частка NPL на 01.10.2025 | Зміна від початку 2025 |
|---|---|---|
| Приватні українські | 9,3% | -2,3 в.п. |
| Іноземні | 7,5% | -1,7 в.п. |
| Державні | 36,8% | -6,2 в.п. |
| Система загалом | 25,0% | -5,3 в.п. |
Реальна картина без старих боргів
Важливо розуміти, що офіційні показники системної NPL містять певний «баласт» у вигляді дуже старих кредитів державних банків, які було визнано непрацюючими під час реформи банківського регулювання у 2015-2017 роках. Це включає борги колишніх власників АТ КБ "ПриватБанк" та інші історичні активи.
Якщо не враховувати цей історичний баласт, реальна частка NPL у банківській системі становить всього 14,3% станом на 1 жовтня 2025 року. При цьому у державних банках цей показник складає 19,5%.
| Сценарій обліку | Частка NPL |
|---|---|
| Офіційна статистика (з давніми боргами) | 25,0% |
| Без дуже старих боргів державних банків | 14,3% |
Таке розрізнення критично важливе для розуміння реального стану системи, оскільки ці давні борги виникли в попередні політичні та економічні цикли і не відображають якість поточної кредитної діяльності банків.
Зростання кредитного портфеля як драйвер позитивної динаміки
Позитивні зміни у структурі портфеля є результатом не тільки списання старих боргів, а й активного кредитування. Банківська система України активно розширює кредитування економіки, відновлюючись після потрясінь першого року кампанії.
Станом на 1 липня 2025 року валовий гривневий кредитний портфель банків досяг 1,432 трильйона гривень, зросши на 133,7 млрд гривень, або на 10,3% за перше півріччя. За дев’ять місяців року (тобто до 1 жовтня) зростання було ще більшим — 14,0% до 1,480 трильйона гривень.
Особливо активним є кредитування малого та середнього бізнесу. За період з квітня 2024 до квітня 2025 року обсяг кредитів МСБ зріс на 31%. Це свідчить про те, що бізнес, який пережив найтяжчі часи першого року чи перших двох років війни, тепер демонструє впевненість у заманові довгострокового розвитку.
Європейські стандарти: вищі критерії якості
З 1 січня 2025 року Національний банк України привів визначення NPL у повну відповідність зі стандартами Європейського Союзу. Це означає, що поточні показники розраховуються за більш суворими критеріями, ніж раніше.
Згідно з новими правилами постанови Правління НБУ № 52 від 2 травня 2024 року, непрацюючими кредитами визнаються активи з:
-
наявністю подій дефолту (прострочення понад 90 днів або неможливість своєчасного погашення);
-
первісною знеціненістю;
-
повторною реструктуризацією після припинення статусу непрацюючого;
-
прострочення понад 30 днів у реструктуризованих активах.
Запровадження цих суворіших критеріїв не привело до значного зростання обсягів NPL, що свідчить про надійність кредитної практики українських банків.
Висновки: стабілізація на фоні вирішення наслідків
Досягнення мінімального за десятиліття показника NPL у 25,0% — це вагома перемога для банківської системи України на тлі тривалої військової агресії. Цей результат отримано завдяки комбінації факторів: активному кредитуванню якісних позичальників, списанню безнадійних боргів та поступовій стабілізації економіки.
Однак залишаються вызови. Частка NPL у бізнес-сегменті (32,5%) та особливо у державних банках (36,8%) все ще залишається відносно високою. Крім того, частина непрацюючих кредитів реструктуризована, що означає лише тимчасовий мораторій на визнання неплатіжності.
Попри ці застереження, поточна траєкторія системи є позитивною, а результати свідчать про здатність українських банків функціонувати та розвиватися навіть у найважчіших обставинах.
Юридична оговорка: Представлена інформація є лише інформаційним матеріалом, заснованим на офіційних даних Національного банку України. Дана аналітична розслідування не становить інвестиційну пораду. Для прийняття будь-яких фінансових рішень необхідно звертатися до кваліфікованих консультантів та офіційних джерел інформації.
